توضیحات تحلیل:

1. سه شرکت سنگ آهن گل گهر، سرمایه گذاری غدیر و ملی صنایع مس ایران به ترتیب حدود 17 درصد، 14درصد و 10درصد از پرتفوی بورسی شرکت را تشکیل داده‌اند (از نظر ارزش بازار) و مهم‌ترین سرمایه‌گذاری‌های شرکت به شمار می‌آیند.
2. اطلاعاتی که مبنای محاسبات NAV قرارگرفته است، با استفاده از صورت‌وضعیت پرتفوی منتهی به 31/04/1399 می‌باشد. برای به‌روزرسانی ارزش پرتفوی بورسی شرکت از قیمت‌های پایانی روز شنبه 11مرداد ماه 1399  استفاده ‌شده است.
3. شرکت‌های بااهمیت سبد غیر بورسی شرکت عبارت‌اند از: شرکت تامین سرمایه سپهر با مالکیت 48 درصدی، شرکت نورد و لوله با مالکیت 5 درصدی و شرکت کارگزاری خبرگان سهام با مالکیت 100درصدی.

4. ارزش روز تامین سرمایه سپهر بر اساس نسبت P/capital سایر شرکت های تامین سرمایه محاسبه شده است. ارزش روز شرکت کارگزاری خبرگان سهام با استفاده از EPS شرکت و نسبت P/E بازار، ارزش روز واسپاري صنعت نفت آيندگان با استفاده از EPS شرکت و نسبت P/E سایر واسطه گری های مالی محاسبه شده است. ارزش روز صندوق سرمايه گذاري انديشه خبرگان سهام معادل NAV ابطال آن و ارزش روز شرکت خدمات صبا تجارت ياس نیز معادل بهای تمام شده در نظر گرفته شده است.
5. تفاوت سناریو اول و دوم مربوط به احتساب مازاد پرتفوی غیر بورسی در سناریو اول می‌باشد.

تحلیل حساسیت:

در این قسمت برای دستیابی به برآوردی بهتر از NAV و تغییرات آن، تأثیرات تغییر قیمت سهام سنگ آهن گلگهر، سرمایه گذاری غدیر و ملی مس صنایع ایران بررسی ‌شده و به‌صورت جدول ذیل است.

با افزایش یا کاهش 10 درصدی قیمت سهم کگل NAV ومهان 1.4 درصد افزایش یا کاهش می‌یابد؛

با افزایش یا کاهش 10 درصدی قیمت سهم وغدیر NAV ومهان 1.2 درصد افزایش یا کاهش می‌یابد:

با افزایش یا کاهش 10 درصدی قیمت سهم فملی NAV  ومهان 0.9 درصد افزایش یا کاهش می‌یابد.

ارزیابی