22030350

info@novinic.com

تهران، بلوار آفریقا، بلوار گل آذین، شماره 23

تحلیل بنیادی شیشه همدان (سهامی عام)

تحلیل حساسیت:

تحلیل حساسیت سود هر سهم کهمدا بر حسب گام‌های تغییر 10 درصدی در میزان ظرفیت تولید شرکت و نرخ فروش محصولات برای سال‌های مالی منتهی به خرداد 1400 و بعد از آن به صورت زیر است.

مفروضات تحلیل:

مقدار تولید سال مالی منتهی به خرداد 1399 با توجه به اینکه کوره شماره 1 مطابق اعلام شرکت در آبان ماه به مدت 5 ماه برای تعمیرات اساسی از مدار تولید خارج می‌شود نسبت به سال مالی قبلی کاهش میابد.

برای سال مالی منتهی به خرداد 1400 و 1401 سه سناریو بدبینانه، کارشناسی و خوشبینانه براساس میزان بهره برداری از طرح توسعه جدید در نظر گرفته شده است.

مقدار فروش سال‌های مالی آتی با حفظ نسبت مقدار فروش به تولید سال‌های گذشته درنظر گرفته شده است.

نرخ فروش محصولات شرکت با توجه به الگوی تغییر حاشیه سود ریالی محصولات در گذشته تا حال حاضر با توجه ویژه به شرایط پس از جهش ارزی و تورم ایجادشده در سال 1392، نرخ بهای تمام‌شده محصولات و همچنین با در نظر گرفتن نرخ فروش صادراتی و افزایش نرخ تسعیر ارز در نظر گرفته شده است.

مقدار مواد مصرفی با استفاده از  نسبت‌ تبدیل مواد اولیه به محصولات در سال‌های گذشته تعیین شده است. عمده ماده اولیه مصرفی این شرکت پودر سیلیس است که با ترکیب با سایر مواد اولیه در کوره به محصول نهایی تبدیل می‌گردد. مواد اولیه وابسته به نرخ ارز، کربنات سدیم و سولفات سدیم هستند.

نرخ مواد مصرفی با مقایسه الگوی تغییرات نرخ‌ها در گذشته و نرخ های سه ماهه ابتدای سال 98 و همچنین با در نظر گرفتن میزان تغییر نرخ تسعیر ارز در سال‌های آینده و تورم پیش بینی شده است.

نرخ تورم ایران در سال های مالی منتهی به خرداد 1399، 1400 و 1401 بر اساس داده‌های صندوق بین‌المللی پول برابر در نظر گرفته شده است.

نرخ افزایش حقوق، دستمزد و پاداش نیز مطابق مصوبه وزارت کار در نظر گرفته شده است.

فایل کامل سند “تحلیل بنیادی شیشه همدان (سهامی عام) ” را میتوانید از طریق لینک زیر دریافت نمایید:

دیدگاه خود را بنویسید

آدرس ایمیل شما منتشر نخواهد شد.