توضیحات تحلیل:

1-دو شرکت سنگ‌آهن گل‌گهر و شرکت معدنی صنعتی چادرملو به ترتیب 42 درصد و 26 درصد از پرتفوی بورسی شرکت را تشکیل داده‌اند (از نظر ارزش بازار) و مهم‌ترین سرمایه‌گذاری‌های شرکت سرمایه‌گذاری امید به شمار می‌آیند.

2-اطلاعاتی که مبنای محاسبات NAV قرارگرفته است، با استفاده از صورت‌وضعیت پرتفوی منتهی به 31/03/1398، حقوق صاحبان سهام مربوط به صورت‌های مالی 3 ماهه منتهی به 31/01/1398 با در نظر گرفتن سود تقسیمی در مجمع می‌باشد، همچنین قیمت سهام پرتفوی بورسی مربوط به قیمت پایانی مورخ 18/04/1398 است؛

3-تغییرات دوره‌ های خرداد، اردیبهشت و خرداد 1398 (دوره‌ی بعد از انتشار صورت‌های سه ماهه منتهی به 31/01/1398) در صورت‌وضعیت شرکت در بخش واگذاری سهام و درآمد حاصل از سود سهام لحاظ شده است.

4- شرکت‌های بااهمیت سبد غیر بورسی شرکت عبارت‌اند از: شرکت سرمایه‌گذاری ساختمانی سپه با مالکیت 100 درصدی، پترو امید آسیا با مالکیت 100 درصدی، شرکت توسعه آهن و فولاد گل گهر با مالکیت 10 درصدی، تولیدی مخازن گاز طبیعی آسیا ناما با مالکیت 100 درصدی، صندوق سرمایه‌گذاری مشترک توسعه بازار سرمایه با مالکیت 5 درصدی و تأمین سرمایه امین با مالکیت 14 درصدی.

5-شرکت‌های پترو امید آسیا، توسعه آهن و فولاد گل گهر، تولیدی مخازن گاز طبیعی آسیا ناما و تأمین سرمایه امین با توجه به سود هر سهم (EPS) و نسبت P/E شرکت‌های مشابه برآورد شده‌اند. شرکت سرمایه‌گذاری ساختمانی سپه با استفاده نسبت P/BookValue شرکت‌های بورسی مشابه برآورد شده است. ارزش روز صندوق سرمایه‌گذاری مشترک توسعه بازار سرمایه با استفاده از NAV ابطال اعلامی از طرف صندوق در تاریخ 18 تیرماه محاسبه‌شده است.

6-تفاوت سناریو اول و دوم مربوط به احتساب مازاد پرتفوی غیر بورسی در سناریو اول می‌باشد.

تحلیل حساسیت:

جدول حساسیت زیر تاثیر تغییر در قیمت مهمترین سرمایه گذاری های و امید را روی NAV این سهم نشان می دهد.

• با افزایش یا کاهش 1،000 ریالی قیمت سهم کگل NAV وامید 454 ریال افزایش یا کاهش می‌یابد؛
• با افزایش یا کاهش 1،000 ریالی قیمت سهم کچاد NAV وامید 438 ریال افزایش یا کاهش می‌یابد.

فایل کامل سند “تحلیل بنیادی گروه مدیریت سرمایه گذاری امید (سهامی عام) ” را میتوانید از طریق لینک زیر دریافت نمایید: