تحلیل بنیادی گروه گستر نفت و گاز پارسیان(سهامی عام)
توضیحات تحلیل:
- سه شرکت پتروشیمی پردیس، پتروشیمی پارس و پالایش نفت تبریز به ترتیب حدود 29 درصد، 17 درصد و 13 درصد از پرتفوی بورسی شرکت را تشکیل داده‌اند (از نظر ارزش بازار) و مهم‌ترین سرمایه‌گذاری‌های شرکت به شمار می‌آیند.
- اطلاعاتی که مبنای محاسبات NAV قرارگرفته است، با استفاده از صورت‌وضعیت پرتفوی منتهی به 31/01/1399 می‌باشد. برای به‌روزرسانی ارزش پرتفوی بورسی شرکت از قیمت‌های پایانی روز چهارشنبه 7 خرداد ماه 1399 استفاده شده است.
- شرکت‌های بااهمیت سبد غیر بورسی شرکت عبارت‌اند از: پتروشیمی دماوند با مالکیت 24 درصدی، پتروشیمی کیان با مالکیت 58 درصدی، سرمایه گذاری هامون سپاهان با مالکیت 99 درصدی و شرکت پالایش پارس فرایند شیراز با مالکیت 80 درصدی.
- ارزش روز سرمايه گذاري هامون سپاهان معادل خالص ارزش دارایی های این شرکت با به روز نمودن پورتفوی بورسی محاسبه شده است. (فایرا) محاسبه شده است. برای سایر سرمایه‌گذاری‌های بورسی به علت کم‌اهمیت بودن ارزش روز آن‌ها یا عدم دسترسی به اطلاعات قابل اتکا، برابر با بهای تمام‌شده در نظر گرفته‌شده است.
تفاوت سناریو اول و دوم مربوط به احتساب مازاد پرتفوی غیر بورسی در سناریو اول می‌باشد.
تحلیل حساسیت:
در این قسمت برای دستیابی به برآوردی بهتر از NAV و تغییرات آن، تأثیرات تغییر قیمت سهام گسترش نفت و گاز پارسيان، پتروشيمي پارس و سنگ آهن گهر زمين بررسی‌شده و به‌صورت جدول ذیل است.
با افزایش یا کاهش 10 درصدی قیمت سهم شپدیس NAV پارسان 2.7 درصد افزایش یا کاهش می‌یابد؛
با افزایش یا کاهش 10 درصدی قیمت سهم پارس NAV پارسان 1.6 درصد افزایش یا کاهش می‌یابد:
با افزایش یا کاهش 10 درصدی قیمت سهم شبریز NAV پارسان 1.4 درصد افزایش یا کاهش می‌یابد.
