توضیحات تحلیل:

1-سه شرکت پتروشیمی لردگان، پتروشیمی جم و پتروشیمی کرمانشاه به ترتیب حدود 51 درصد، 17 درصد و 14 درصد از پرتفوی بورسی شرکت را تشکیل داده‌اند. (از نظر ارزش بازار)

2-برای به‌روزرسانی ارزش پرتفوی بورسی شرکت از قیمت‌های پایانی روز دوشنبه 11 شهریورماه 1398 استفاده ‌شده است.

3-تغییرات دوره‌ های خرداد، تیر و مرداد 1398 (دوره‌ی بعد از انتشار صورت‌های سال مالی منتهی به 31/02/1398) در صورت‌وضعیت شرکت در بخش واگذاری سهام لحاظ شده است.

4-مطابق گزارشات شرکت علی رغم واگذاری سهام پتروشیمی دهدشت در تاریخ 28/05/1398 این سرمایه گذاری در صورت وضعیت انتهای مرداد 1398 شرکت آورده شده است. شرکت علت این موضوع را تاریخ تسویه معامله در 03/06/1398 بیان کرده و تاریخ قطعیت معامله را این تاریخ ابراز نموده است. بنابراین این سرمایه گذاری از پرتفوی بورسی شرکت حذف شده است. اثرات سود و زیانی این واگذاری در انتهای گزارش در بخش محاسبه NAV آمده است

5-پرتفوی غیر بورسی پترول، بهای تمام‌شده 19،731,506 میلیون ریال و مازاد ارزش 735،023,28 میلیون ریال دارد. شرکت‌های بااهمیت سبد غیر بورسی شرکت عبارت‌اند از: پتروشیمی ایلام با مالکیت 59 درصدی، شرکت مدبران اقتصاد با مالکیت 100 درصدی و شیمیایی صدف عسلویه با مالکیت 97 درصدی.

6-ارزش روز پتروشیمی ایلام بر اساس نسبت P/capacity شرکت های پتروشیمی مشابه محاسبه شده است. ارزش روز شرکت مدبران اقتصاد معادل خالص ارزش دارایی های این شرکت با به روز نمودن پرتفوی بورسی قرار داده شده است. شرکت شیمیایی صدف عسلویه زیان ده می باشد. همچنین ارزش روز هر سهم پتروشیمی ارومیه بر اساس نسبت P/E صنعت محاسبه شده است.

7-تفاوت سناریو اول و دوم مربوط به احتساب مازاد پرتفوی غیر بورسی در سناریو اول می‌باشد.

تحلیل حساسیت:

جدول حساسیت زیر تاثیر تغییر در قیمت  مهمترین سرمایه گذاری های پترول را روی NAV این سهم نشان می دهد.

• با افزایش یا کاهش 10 درصدی قیمت سهم شلرد NAV پترول 3 درصد افزایش یا کاهش می‌یابد.
• با افزایش یا کاهش 10 درصدی قیمت سهم جم NAV پترول 1 درصد افزایش یا کاهش می‌یابد
• با افزایش یا کاهش 10 درصدی قیمت سهم شیراز NAV پترول 2 درصد افزایش یا کاهش می‌یابد

فایل کامل سند “تحلیل بنیادی گروه پتروشیمی سرمایه گذاری ایرانیان (سهامی عام) ” را میتوانید از طریق لینک زیر دریافت نمایید: