مفروضات تحلیل:

1-نرخ تورم برای سال 1399 برابر 31 درصد و برای سال 1400برابر 29 درصد فرض شده است.

2-نرخ سامانه نیما برای سال 1399 معادل 146،957 ریال و برای سال 1400 معادل 189،575 ریال فرض شده است.

3-فروش مقداری شرکت برای سال 1399 متناسب به میزان تولید شرکت پیش بینی شده است همچنین فرض شده است که تولید شرکت برای سال­های آتی 10 درصد کاهش پیدا می­کند.

4-نرخ فروش محصولات شرکت با توجه به میزان همبستگی نرخ جهانی محصولات به قیمت نفت محاسبه شده است.

5-همچنین بنا بر توافقات مابین پتروشیمی پارس و آریاساسول ، حداقل نرخ فروش برای اتان معادل 220 دلار در نظر گرفته شده است.

6-مقدار مواد مصرفی شرکت با توجه به میزان مصرف تاریخی شرکت پیش بینی شده است

7-نرخ مواد مستقیم مصرفی نیز با توجه به نحوه ی محاسبه ی نرخ مصرف محصولات در گزارشات شرکت محاسبه شده است.

نتیجه گیری:

با توجه به شیوع ویروس کرونا و کاهش تقاضای جهانی برای نفت و اختلافات میان تولید کننده­های بزرگ نفت، قیمت نفت کاهش قابل توجهی داشته است. با در نظر گرفتن قیمت نفت در محدوده­ی 33 دلار و نرخ دلار نیما در محدوده ی 146،957 ریال سود هر سهم سال 1399 معادل 8،858 ریال پیش بینی می­شود. جدول رو به رو نیز تاثیر تغییرات نرخ ارز و نفت را بر روی سودآوری شرکت نشان می­دهد.

فایل کامل سند “تحلیل بنیادی شرکت پتروشیمی پارس (سهامی عام) ” را میتوانید از طریق لینک زیر دریافت نمایید: