توضیحات تحلیل:

1. سه شرکت سیمان فارس، سیمان فارس نو و سیمان ساوه به ترتیب حدود 22 درصد، 13 درصد و 10 درصد از پرتفوی بورسی شرکت را تشکیل داده‌اند (از نظر ارزش بازار) و مهم‌ترین سرمایه‌گذاری‌های شرکت به شمار می‌آیند.
2. اطلاعاتی که مبنای محاسبات NAV شرکت سیمان فارس و خوزستان (سهامی عام) قرارگرفته است، با استفاده از صورت‌وضعیت پرتفوی منتهی به 31/02/1399، حقوق صاحبان سهام مربوط به صورت‌های مالی 9 ماهه منتهی به 30/11/1398 می‌باشد، همچنین قیمت سهام پرتفوی بورسی مربوط به قیمت پایانی مورخ 19/03/1399 است.
3. پرتفوی غیر بورسی سفارس، بهای تمام‌شده 2،904,621 میلیون ریال و مازاد ارزش 53،586,591 میلیون ریال دارد. شرکت‌های بااهمیت سبد غیر بورسی شرکت عبارت‌اند از: سیمان آبیک با مالکیت 98 درصدی، گروه صنعتی لوله الیاف یزد با مالکیت 30 درصدی و سیمان زنجان با مالکیت 23 درصدی.
4. شرکت های سیمان آبیک و سیمان زنجان با توجه به نسبت قیمت به ظرفیت شرکت های بورسی و با عنایت به میزان ظرفیت تولید در نظر گرفته شد. برای سایر سرمایه‌گذاری‌های بورسی به علت کم‌اهمیت بودن ارزش روز آن‌ها یا عدم دسترسی به اطلاعات قابل اتکا، برابر با بهای تمام‌شده در نظر گرفته‌شده است.

تفاوت سناریو اول و دوم مربوط به احتساب مازاد پرتفوی غیر بورسی در سناریو اول می‌باشد.

تحلیل حساسیت:

در این قسمت برای دستیابی به برآوردی بهتر از NAV و تغییرات آن، تأثیرات تغییر قیمت سهام سیمان ساوه، سیمان فارس نو و سیمان فارس بررسی‌شده و به‌صورت جدول ذیل است.

با افزایش یا کاهش 10 درصدی قیمت سهم سیمان ساوه، NAV سفارس 0.7 درصد افزایش یا کاهش می‌یابد؛

با افزایش یا کاهش 10 درصدی قیمت سهم سفانو، NAV سفارس 0.8 درصد افزایش یا کاهش می‌یابد:

با افزایش یا کاهش 10 درصدی قیمت سهم سفار، NAV سفارس 1.3 درصد افزایش یا کاهش می‌یابد.

فایل کامل سند “تحلیل بنیادی شرکت سیمان فارس و خوزستان(سهامی عام) ” را میتوانید از طریق لینک زیر دریافت نمایید: