توضیحات تحلیل:

1-سه شرکت ملی صنایع مس ایران، هلدینگ توسعه معادن و فلزات، و فولاد مبارکه اصفهان به ترتیب 24درصد، 18درصد و 17درصد از پرتفوی بورسی شرکت را (ازنظر ارزش بازار) تشکیل داده‌اند و مهم‌ترین سرمایه‌گذاری‌های شرکت سرمایه‌گذاری صدر تأمین به شمار می‌آیند.

2-اطلاعاتی که مبنای محاسبات NAV قرارگرفته است، با استفاده از صورت‌وضعیت پرتفوی منتهی به 31/03/1398 می‌باشد. برای به‌روزرسانی ارزش پرتفوی بورسی شرکت از قیمت‌های پایانی روز سه شنبه 11 تیرماه 1398 استفاده ‌شده است.

3-تغییرات دوره‌ های اسفند، فروردین، اردیبهشت و خرداد 1398 (دوره‌ی بعد از انتشار صورت‌های 9 ماهه منتهی به 30/11/1398) در صورت‌وضعیت شرکت در بخش واگذاری سهام و درآمد حاصل از سود سهام لحاظ شده است.

4-شرکت‌ با اهمیت سبد غیر بورسی، ذغال سنگ پرورده طبس با مالکیت 68 درصدی می‌باشد.

5-ارزش روز شرکت‌ ذغال سنگ پرورده طبس با توجه به نسبت P/capacity شرکت‌های مشابه برآورد شده است. برای سایر سرمایه‌گذاری‌های بورسی به علت کم‌اهمیت بودن ارزش روز آن‌ها برابر با بهای تمام‌شده در نظر گرفته‌شده است.

 6-تفاوت سناریو اول و دوم مربوط به احتساب مازاد پرتفوی غیر بورسی در سناریو اول می‌باشد

تحلیل حساسیت:

در این بخش حساسیت NAV هر سهم شرکت، به تغییرات 5 درصدی در ارزش 6 شرکت بزرگ موجود در پرتفوی بورسی شرکت سرمایه‌گذاری صدر تأمین نشان داده می‌شود.

فایل کامل سند “تحلیل بنیادی سرمایه گذاری صدر تامین (سهامی عام) ” را میتوانید از طریق لینک زیر دریافت نمایید: