توضیحات تحلیل:

1. شرکت پتروشیمی اراک، توسعه صنایع بهشهر و ایران ترانسفو به ترتیب حدود 29،21 و 14 درصد از پرتفوی بورسی شرکت را تشکیل داده اند (از نظر ارزش بازار) و مهم­ترین سرمایه­گذاری­های شرکت به شمار می­آیند.
2. اطلاعاتی که مبنای محاسبات NAV قرار گرفته است. با استفاده از صورت وضعیت پرتفوی منتهی به 31/02/1399 می­باشد. برای به روزرسانی ارزش پرتفوی بورسی شرکت از قیمت­های آخرین معامله روز دوشنبه 12 خردادماه 1399 استفاده شده است.
3. شرکت­های با اهمیت سبد غیر بورسی شرکت عبارتند از: شرکت سرمایه­گذاری مدیریت سرمایه مدار با مالکیت 100 درصدی، شرکت بین المللی ساختمان و صنعت ملی با مالکیت 100 درصدی، لیزینگ سرمایه­گذاری بانک ملی با مالکیت 50 درصدی و شرکت توسعه کشت و صنعت ملی با مالکیت 97 درصدی.
4. ارزش هر سهم شرکت سرمایه­گذاری مدیریت سرمایه­مدار، با توجه به خالص ارزش دارایی­های شرکت برآرود شده است که برابر7،781 می­باشد. ارزش روز شرکت بین المللی ساختمان و صنعت ملی نیز با توجه به نسبت قیمت به ارزش دفتری صنعت برآورده شده است که این نسبت برابر 9 می­باشد. همچنین حقوق صاحبان سهام شرکت در آخرین گزارش برابر 1،821،426 میلیون ریال است. ارزش روز هر سهم شرکت لیزینگ سرمایه­گذاری بانک ملی نیز با توجه به قیمت به ارزش دفتری برآورد شده است که برابر 6 می­باشد. همچنین حقوق صاحبان سهام در آخرین گزارش برابر 602،650 میلیون ریال است. ارزش هر سهم شرکت توسعه کشت و صنعت ملی با استفاده از روش خالص ارزش دارایی­ها استفاده شده است که برابر 143،052 می­باشد.
5. تفاوت سناریو اول و دوم مربوط به احتساب مازاد پرتفوی غیر بورسی در سناریو دوم می‌باشد.
6. در این گزارش از در نظر گرفتن صرف های ناشی از مدیریت دارایی­های تحت تملک چشم پوشی شده است که در صورت در نظر گرفتن این موضوع NAV مجموعه مورد بررسی افزایش خواهد یافت.

تحلیل حساسیت:

در این قسمت برای دستیابی به برآوردی بهتر از NAV و تغییرات آن، تاثیرات تغییر قیمت سهام شرکت پتروشیمی اراک، توسعه صنایع بهشهر، ایران ترانسفو،  شرکت سرمايه گذاري و توسعه صنايع سيمان و شرکت سرمايه گذاري توسعه ملي بررسی شده و به صورت جدول ذیل است.

با افزایش یا کاهش 5 درصدی قیمت سهم شاراک NAV وبانک 1.38 درصد افزایش یا کاهش می­یابد؛

با افزایش یا کاهش 5 درصدی قیمت سهم وبشهر NAV وبانک0.99 درصد افزایش یا کاهش می­یابد؛

با افزایش یا کاهش 5 درصدی قیمت سهم سیدکو NAV وبانک 0.45 درصد افزایش یا کاهش می­یابد؛

با افزایش یا کاهش 5 درصدی قیمت سهم وتوسم NAV وبانک 0.46 درصد افزایش یا کاهش می­یابد؛

با افزایش یا کاهش 5 درصدی قیمت سهم بترانس NAV وبانک 0.66 درصد افزایش یا کاهش می­یابد

فایل کامل سند “تحلیل بنیادی شرکت سرمایه گذاری گروه توسعه ملی(سهامی عام) ” را میتوانید از طریق لینک زیر دریافت نمایید: